Contratos em circulação de moeda Os contratos a termo em moeda estrangeira são utilizados como hedge de moeda estrangeira quando um investidor tem a obrigação de fazer ou tomar um pagamento em moeda estrangeira em algum momento no futuro. Se a data do pagamento em moeda estrangeira e a última data de negociação do contrato de conversão de moeda estrangeira estiverem correspondidas, o investidor efetivamente bloqueou o valor do pagamento da taxa de câmbio. Ao fechar um contrato a prazo para vender uma moeda, o vendedor define uma taxa de câmbio futura sem custo antecipado. Por exemplo, um exportador dos EUA assina um contrato hoje para vender hardware para um importador francês. Os termos do contrato exigem que o importador pague euros em seis meses. O exportador agora tem um recebimento conhecido de euros. Nos próximos seis meses, o valor em dólar do recebimento de euros aumentará ou diminuirá dependendo das flutuações na taxa de câmbio. Para mitigar sua incerteza sobre a direção da taxa de câmbio, o exportador pode optar por bloquear a taxa em que ele irá vender os euros e comprar dólares em seis meses. Para conseguir isso, ele protege o euro por cobrar na frente. Este arranjo deixa o exportador totalmente protegido se a moeda se depreciar abaixo do nível do contrato. No entanto, ele desistiu de todos os benefícios se a moeda apreciar. Na verdade, o vendedor de uma taxa a prazo enfrenta custos ilimitados, se a moeda apreciar. Esta é uma grande desvantagem para muitas empresas que consideram que esse é o verdadeiro custo de um hedge contratado. Para as empresas que consideram que isso é apenas um custo de oportunidade, esse aspecto de uma vantagem é um custo aceitável. Por esse motivo, os contratos a prazo são um dos instrumentos de proteção menos tolerantes, porque exigem que o comprador avalie com precisão o valor futuro do valor da exposição. Como outros contratos futuros e futuros, os contratos de futuros em moeda estrangeira têm tamanhos de contrato padrão, períodos, procedimentos de liquidação e são negociados em bolsas reguladas em todo o mundo. Os contratos de conversão de moeda estrangeira podem ter diferentes tamanhos de contrato, períodos e procedimentos de liquidação do que os contratos de futuros. Os contratos de conversão de moeda estrangeira são considerados over-the-counter (OTC) porque não há local de negociação centralizado e as transações são realizadas diretamente entre partes por telefone e plataformas de negociação on-line em milhares de locais em todo o mundo. Desenvolvido e cresceu no final dos anos 70, quando os governos diminuíram o controle sobre suas moedas Usadas principalmente por bancos e corporações para gerenciar o risco de câmbio Permite que o usuário bloqueie ou estabeleça uma taxa de câmbio futura. As partes podem entregar a moeda ou liquidar a diferença de taxas com dinheiro. Exemplo: A Corporação de Contratos de Moeda de Aquisição A tem uma sub-região estrangeira na Itália que enviará 10 milhões de euros em seis meses. Corp. A precisará trocar o euro pelos euros que receberá do submarino. Em outras palavras, Corp. A é de euros longos e de dólares curtos. São dólares curtos porque precisarão comprá-los no futuro próximo. Corp. A pode esperar seis meses e ver o que acontece nos mercados de moeda ou entrar em um contrato de câmbio. Para conseguir isso, a Corp. A pode reduzir o contrato a prazo, ou o euro, e ultrapassar o dólar. Corp. A vai para o Citigroup e recebe uma cotação de .935 em seis meses. Isso permite que a Corporação A compre dólares e venda euros. Agora, a Corporação A poderá transformar seus 10 milhões de euros em 10 milhões de x .935 935 mil em seis meses. Seis meses a partir de agora, se as taxas estiverem em .91, a Corp. A estará em êxtase porque terá percebido uma taxa de câmbio mais elevada. Se a taxa aumentou para .95, a Corporação A ainda receberia o .935 que originalmente contratou para receber do Citigroup, mas neste caso, a Corporação A não receberá o benefício de uma taxa de câmbio mais favorável. Spot Forex vs Futuros de Forex Muitos que se interessam pela troca de câmbio se perguntam quais são as diferenças cruciais entre Spot Forex e futuros de moeda. Embora ambas as formas de negociação envolvam a tomada de decisões sobre as perspectivas futuras das moedas mundiais, há uma série de diferenças sutis que os comerciantes devem tomar nota antes de decidir qual produto é adequado para elas. Contrato Futuro (Contrato Aberto) Um contrato de futuros é um contrato juridicamente vinculativo que obriga as duas partes envolvidas em um acordo a negociar um montante específico de um emparelhamento de moeda a preço pré-determinado em algum momento no futuro. Um Vendedor de um contrato irá lucrar se o emparelhamento de moeda estiver negociando abaixo do preço pré-determinado no mercado à vista no momento do vencimento. O comprador de um contrato beneficiará se o emparelhamento da moeda estiver negociando acima do preço pré-determinado no mercado à vista no momento do vencimento. Os mercados de futuros são dominados por empresas multinacionais que precisam proteger seu risco cambial e por grandes comerciantes especulativos que entram nos mercados com o objetivo de lucrar. Um número de comerciantes especulativos menores negociam futuros de moeda, no entanto, esses comerciantes compõem uma pequena porcentagem do volume total do mercado. Spot Forex Spot Forex difere conforme as moedas subjacentes envolvidas em um negócio são trocadas imediatamente quando uma troca é colocada com sucesso. Em vez de aguardar o prazo de validade, um comerciante irá normalmente comprar ou vender um montante específico de um emparelhamento de moeda imediatamente. Isso permite que os comerciantes lucrem imediatamente com qualquer flutuação nos preços da moeda. Sempre que alguém vai mudar uma moeda para outra moeda, eles estão participando do mercado à vista. Além de câmbio, os metais preciosos tendem a ser negociados como um instrumento pontual. Agora você deve ver que a principal diferença entre Spot Forex e Currency Futures é quando o preço é determinado e quando a troca de moedas físicas realmente ocorre. Ao negociar futuros de moeda, o preço é determinado quando o negócio é feito enquanto a troca ocorre na data de entrega pré-determinada. Esta data de entrega pode ser muitos meses no futuro. Ao negociar câmbio no local, o preço é determinado no momento do comércio com a troca de moedas ocorrendo imediatamente. É importante notar que a maioria dos contratos de futuros estão fechados antes do momento da entrega. Benefícios do Spot Forex Highly Liquid Markets: Os mercados Spot Forex são altamente líquidos, estima-se que 1,5 trilhões de dólares de moedas sejam negociados todos os dias. O mercado de futuros globais é pequeno em comparação com cerca de 30 bilhões de dólares sendo negociados por dia. O fato de que o mercado Spot FX é extremamente líquido significa que os comerciantes podem entrar e sair de posições com condições de mercado extremamente difíceis. Aberto 24 horas por dia: Como o mercado spot Forex é um mercado interbancário durante a semana de trabalho, os mercados cambiais estão abertos as 24 horas do dia. Isso torna o Spot FX muito popular entre os comerciantes a tempo parcial que são capazes de negociar seus compromissos existentes. Alavancagem significativa: muitos corretores de câmbio permitem que seus comerciantes aproveitem quantidades significativas de alavancagem. Isso permite que os comerciantes assumam grandes cargos com capital inicial limitado. Isso permite que os comerciantes maximizem seus lucros, porém a alavanca é uma espada de dois gumes e também pode funcionar contra um comerciante. Então, se alguém deve ver alavancagem significativa como uma vantagem ou obstáculo é discutível. Comissões mínimas ou não: a maioria das corretoras Forex não cobra suas comissões de clientes. Em vez disso, eles ampliam a propagação para obter lucro por si mesmos. Isso significa que não há cobranças ocultas que acabam comendo seus lucros. Quando uma corretora realmente cobra, os comerciantes da comissão recebem a taxa interbancária real, tornando o mercado Spot Forex facilmente acessível para comerciantes de varejo. Preço Certeza: Em geral, ao negociar Spot Forex, você receberá uma execução rápida com derrapagens limitadas. Embora durante períodos de volatilidade significativa você possa sofrer um aumento de deslizamento e uma execução mais lenta. Ao colocar um comércio de futuros, o seu comércio não pode ser preenchido no preço listado pelo seu corretor de futuros. Como os mercados de futuros são menos líquidos, a diferença entre o preço cotado eo preço em que seu pedido é preenchido pode ser bastante significativo. Gt Veja a nossa seleção para as melhores corretoras de negociação forex. Benefícios dos futuros cambiais. Bolsas centralizadas: os futuros cambiais são negociados através de intercâmbios centralizados e fortemente regulamentados. Embora a maior parte dos contratos de futuros sejam negociados na Bolsa Mercantil de Chicago (CME), há uma série de trocas internacionais que atendem aqueles que procuram negociar futuros cambiais. Além dos comerciantes da CME, podem negociar futuros cambiais na Euronext. liffe, no Tokyo Financial Exchange e na Intercontinental Exchange. Volume transparente: o fato de que os futuros de divisas são negociados através de uma série de trocas significa que o volume é transparente e aberto para qualquer um ver. Este não é o caso da Spot Forex, onde os comerciantes nunca podem obter uma imagem completa do volume de negócios e do interesse aberto, devido ao fato de a Spot Forex ser em grande parte um mercado interbancário. Regulamentação: as principais bolsas futuras são baseadas em jurisdições com regulamentação financeira significativa. Isso significa que os próprios mercados de futuros estão fortemente regulamentados e, nos EUA, os mercados de futuros são regidos tanto pela SEC quanto pelo CTFC. Embora o estado do Spot Forex tenha melhorado nos últimos anos, existem várias jurisdições nas quais o mercado Spot Forex não está regulamentado ou com um toque particularmente leve. Isso levou a uma série de histórias assustadoras que colocaram os indivíduos fora da negociação dos mercados Spot. Nenhum conflito de interesses: os futuros cambiais são negociados em trocas reguladas, o que significa que não há conflito de interesses. Suas ordens correspondem a outros usando a troca para negociar o mercado de futuros. Enquanto muitas corretoras da Spot Forex operam sem uma mesa de negociação, ainda existem muitas corretoras que ainda operam usando um modelo de mesa de negociação. Quando uma corretora opera uma mesa de negociação, suas perdas podem igualar o lucro das mesas de negociação. Isso levou muitos a especular que sua corretora está manipulando feeds de preços ou se envolver em outro comportamento inaceitável para obter um lucro rápido. Gt Try World First8217s Opções de moeda para gerenciamento de riscos ou leia mais sobre os serviços de transferência de dinheiro Tanto o Spot Forex quanto o Currency Futures têm seus próprios prós e contras. Aqueles que favorecem os futuros de divisas como instrumento comercial tendem a colocar ênfase significativa na transparência e regulação. Enquanto aqueles que cantam os lances de Spot FX tendem a se concentrar na liquidez e alavancagem. Deve-se notar que o Spot Forex é mais acessível para o comerciante de varejo médio e o acesso ao mercado de futuros de moeda certamente pode ser um desafio. O fato de que o mercado Spot Forex pode ser facilmente acessado explica em parte o rápido crescimento que o mercado spot de varejo experimentou nos últimos anos. Ambas as formas de negociação envolvem montantes significativos de risco e aqueles que não têm certeza se a negociação é para eles devem buscar o conselho de um consultor financeiro independente. Veja nossa comparação de câmbio corporativa para mais. Deixe uma resposta Cancelar resposta
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